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资金抢筹光模块板块！很多投资者都在想有没有“光模块ETF”可以上车？可以关注一下光模块含量非常高的通信ETF（515880），规模超30亿元，指数中光模块占比超40%，其中光模块三巨头占比超32%。

相关机构表示，大模型的爆火从2023年到现在已经两年多了。以英伟达的产品划分，在2023年-2024年，AI下游使用的GPU主要是Hopper（H100、H200），而到现在，新一代的Blackwell架构产品开始主导。在Hopper时代，云厂商巨额的资本开始不禁让人质疑它的持续性，因为那时AI的闭环还很朦胧，人们没有看到这些云厂商要通过什么方式来回收他们的成本。但到了Blackwell时代，AI进入到了新的阶段，云厂商的业绩高速增长，AI对他们的赋能已经显而易见，换言之，AI的模式已经跑通，接下来是更高更快更远。软件和硬件共振，训练和推理共振，AI或许会进一步拓宽应用场景和增加用户数量，相关的需求或进一步推动AI基建。站在当下，我们看到AI仍然处在上升通道。

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在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。可以关注光模块含量超40%的通信ETF（515880），三巨头占比超32%，有望充分受益于AI算力的需求爆发。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/7/16。中证全指通信设备指数前十大成份股为新易盛（15.08%）、中际旭创（13.59%）、中兴通讯（9.59%）、工业富联（9.50%）、天孚通信（3.77%）、中天科技（3.42%）、传音控股（3.02%）、亨通光电（2.71%）、闻泰科技（2.69%）、海格通信（2.22%）。标的指数成分股仅做列示，指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。如提及个股仅供参考，不代表投资建议。指数/基金短期涨跌幅及历史表现仅供分析参考，不预示未来表现。市场观点随市场环境变化而变动，不构成任何投资建议或承诺。文中提及指数仅供参考，不构成任何投资建议，也不构成对基金业绩的预测和保证。如需购买相关基金产品，请选择与风险等级相匹配的产品。基金有风险，投资需谨慎。